法国的初创公司Karmen致力于为面临资金周转困境的中小企业提供短期贷款，其创新的融资模式备受关注。近日，Karmen成功完成了一轮融资，金额高达940万美元（按当前汇率换算，约合900万欧元的股权与债务融资）。本轮融资由Seventure Partners领投，该机构专注于投资创新型企业，在发掘潜力项目方面具有丰富经验。此外，Financière Arbevel和Bpifrance也通过提供债务融资参与了此次融资。
Karmen并非即时融资领域的唯一参与者，在法国，像Silvr、Defacto、Unlimitd和Hero等公司同样活跃在这一赛道。银行和传统金融机构在满足中小企业融资需求时面临诸多挑战，这使得基于收入的融资成为热门领域。中小企业融资市场高度分散，利润空间较小，而科技初创公司正试图通过数据驱动的方法来填补这一融资缺口。
就在几个月前，Karmen还获得了1亿欧元的债务融资工具，这为其短期贷款业务奠定了坚实基础。如今，约600家企业已借助Karmen解决了各种资金问题，包括采购库存、支付供应商款项、开展付费营销活动等。其贷款额度范围从2万欧元到300万欧元不等，贷款期限为2个月至24个月。平均而言，Karmen的客户借款金额为20万欧元，期限为6个月。客户群体的年营业额差异较大，最小的客户年营业额仅30万欧元（这类企业很可能是个体经营户），而最大的客户年营业额可达1.6亿欧元。令人瞩目的是，Karmen拥有较高的客户忠诚度，80%的客户每年会多次联系Karmen以获取新的贷款额度。其客户包括Maison Kitsuné、Balibaris、Les Raffineurs和Almé等知名企业。
在业务拓展方面，Karmen采用了混合分销策略。它与其他金融科技公司合作，如部分ERP系统、电商平台以及像Qonto这样的商业银行，将Karmen的融资产品推荐给这些合作伙伴的客户。目前，通过这种嵌入融资策略获得的客户占Karmen总客户的40%。Karmen计划在2025年底前，将这一比例提升至75%。
在风险控制方面，尽管大多数企业能够按时还款，但仍有部分企业可能面临还款困难。Karmen联合创始人兼首席执行官Gabriel Thierry表示：“作为贷款机构，这是我们工作的一部分。我们通过数据驱动的方法来降低风险，能够深入了解客户的财务和运营状况。”此外，Karmen还大力投资于风险评估技术工具（借助人工智能），目前已使用约60种不同的财务指标近乎实时地评估贷款申请。其嵌入策略也有助于做出更明智的决策，因为银行账户、会计软件、ERP系统和发票工具等都蕴含着有关企业整体表现的宝贵数据。
